| 十八届三中全会提出加快构建新型农业经营体系“鼓励承包经营权在公开市场上向专业大户、家庭农场、农民合作社、农业企业流转。”规模化经营将提升对复合肥的需求并且对产品质量和服务的要求提升大型复合肥企业将显著受益。建议关注金正大、史丹利。
目前国内尿素市场整体需求仍然没有明显好转但东北下游复合肥企业市场陆续缓慢启动厂家挺价意愿较强。建议关注区域性市场结构性价格上涨同时由于气头尿素企业供气不足导致气头尿素实际产量大幅减少对尿素的供给压力有一定的缓解。
2014 年化肥关税调整方案公布尿素旺季关税下调至15%加上40 元/吨将利好明年尿素出口。我们预计近期尿素接单意愿将有改观而价格一直维持低位的尿素将迎来阶段性的价格上涨。我们建议关注:华鲁恒升、四川美丰。我们继续看好受益于大气污染治理的环保概念股票。预期国家环保监管将继续严格针对相关重污染行业的环保治理标准将在年底出台政策的落地及执行将给相关个股带来投资性机会。
其中 我们比较看好受益于大气污染治理尾气排放趋严的四川美丰 以及同样受益于大气污染治理油品升级的海越股份和齐翔腾达。百草枯价格仍处于高位随着吡啶反倾销最终裁定吡啶市场价格也有所回升预计受到吡啶的成本支撑百草枯价格难有大的下跌我们看好具有产能一体化优势的红太阳(000525.SZ)同时可以关注受益百草枯盈利改善的沙隆达。 |
