| 近年来，在高额利益的趋势下，全球钾盐产能大幅扩张。2013年的钾肥市场大戏不断，做为主要需求国之一，国内终端用肥者虽然享受了躁动带来的价格直降，但是做为钾肥经营者，国内生产企业和贸易商均承受了较大的压力。
老子说，厚重是轻率的根本，静定是躁动的主宰。经历了躁动的2013年，在2014年，或许国内外的钾肥经营者也应该沉下心来，综合审视行业未来的发展。
大合同早到 供需矛盾压制价格回暖
2013年的大合同比以往时候来的要早一些。继1月3日加拿大钾肥出口公司Canpotex以标准氯化钾到岸价400美元(吨价，下同)的价格与中化化肥澳门离岸商业服务有限公司，率先达成2013年上半年钾肥进口合约后，BPC、约旦阿拉伯钾肥公司APC和以色列钾肥公司ICL相继与中国采购联盟(中化、中农、中海油)达成采购协议，使上半年钾肥累计供应合同量达到320万吨。
2012年中国钾肥自给率首次突破50%，截止年底，港口和企业进口钾肥结转库存量约370万吨，国产钾肥企业和下游各大复合肥企业结转库存约240万吨，渠道库存量均较为充足，基本能满足一季度市场需求。而早于业内预期签订的大合同，在2月底春耕需求刚启动时便陆续到货，此时青海地区国产钾肥也恢复了生产，新一轮大幅度的联储联销铺货再次启动。充沛的结转库存和新的供应量令市场一时难以消化，成交价格因此自年初起便一路松动下行。
铁运再提价 成本因素限定销售范围
2月17日，国家发展改革委、铁道部下发《关于调整铁路货物运输价格的通知》，自2013年2月20日起，平均每吨公里运价提高1.5分，即由平均每吨公里11.51分钱提高到13.01分钱，化肥产品每吨千公里运费上涨15元，提价涨幅超过13%，远超业内预期。
铁路运费介于水运和汽运之间，且运输时间稳定，是化肥长距离运输的主要方式。国内钾肥供应模式主要为海运进口、国产和边贸陆运，国产企业多集中在西北青海地区，边贸陆运主要由东北部满洲里和绥芬河口岸入关，两者的共同特点均为输运半径较长。此次铁运提价，增大了发货成本，有贸易商表示，运费成本将决定未来销售半径。
俄白突分手 联盟破裂引发行业骤变
改变现有格局的往往是突发事件。7月30日，全球两大钾肥卡特尔之一，合作近8年之久的BPC销售联盟，因为俄罗斯乌拉尔钾肥公司单方面发表公告退出而破裂。
消息犹如重磅炸弹，当天，国际钾肥巨头股价集体重挫。英国《金融时报》评论称：“这就好比沙特决定退出石油输出国组织(OPEC)，油价或将闻声下跌。”乌钾当时的CEO弗拉季斯拉夫·鲍姆加特纳随后提出将执行以量取价的销售原则，尽管该声明遭到以另一个钾肥销售联盟Canpotex为首的其他供应商一致反对，但在之后的5个月里，国际钾肥现货价格一路下滑，截止2013年年底，每吨较年初报价下跌超过100美元。
近几年来，在高利润的驱使下，各大钾肥供应商不断扩大产能。2017年全球钾盐产能预计将从当前的近5000万吨增长到5960万吨，届时，全球钾肥总需求量预计为3740万吨，产能过剩不可避免。
或许，在一众国际巨头争先恐后扩产时，都认为稳固了多年的价格体系王国不会轻易动摇。然而大厦倾覆却突然发生，今天看似固若金汤，明天可能会突然崩盘。
众企业扩产 自给率增联储联销铺货
9月17日，国产钾肥龙头企业青海盐湖工业股份有限公司发布公告称，新建的百万吨氯化钾项目建成，投料试车并产出产品。截止2013年年底，新装置累计生产氯化钾21万吨，预计2014年产量将达到350万吨。
9月18日，新疆国投罗布泊钾盐有限责任公司《关于公司120万吨/年钾肥项目扩能改造工程项目的函》出炉， 120万吨钾肥项目扩能改造前期工程即将开展，即在现有基础上增加30万吨/年设计产能，加上前期10万吨工业性试验装置，项目实施完成后，国投罗钾硫酸钾产能将达到160万吨/年。
2013年中国钾肥自给率提高到53.3%，产能约为625万吨(K2O，下同)，比2012年的540万吨增加15.7 %;总产量约为498万吨，比2012年的378万吨提高31.7%。随着自主产能产量和质量的提高，进口钾肥市场占有率逐渐下滑，2013年进口总量369万吨，比2012年的408万吨下降9.6%。
入股乌拉尔 中投远谋增中国话语权
9月24日，全球最大的钾肥生产商之一，俄罗斯乌拉尔钾肥公司发表声明称：公司收到中国主权财富基金中国投资有限责任公司(CIC)子公司正式通知，称其已占有12.5%的乌拉尔钾肥公司股份。
此次股份增持是中投将其持有的可转换公司债券转换成乌钾普通股的结果，这些可转换公司债券由Wadge Holdings Limited公司发行，乌钾并未参与此次交易。
中国做为全球三大主要钾肥需求国之一，每年钾肥需求量近1200万吨，其中进口量约占需求总量的50%。历年来，之所以能够保持进口价格“洼地”，最主要的原因是自给能力增强了谈判话语权。此次中资入股国际钾肥巨头，对于中国市场来说更是具有举足轻重的意义。有外媒表示：“中投将能够获取敏感的定价和运营信息，从这一点来说，中国可能改变与乌拉尔钾肥的谈判方法。”
签订备忘录 国际大鳄“血拼”中国市场
9月18日上午，在中国国家主席习近平和来华访问的约旦国王阿卜杜拉二世共同见证下，中化集团与约旦阿拉伯钾肥公司(以下简称APC)签署了2014～2016三年合作备忘录。根据合约规定，中化集团每年采购量约60万吨，价格根据当时市场情况决定。
随后，10月22日，中化又与白俄罗斯钾肥公司签订未来三年合作框架。与同APC签署的合作备忘录不同，此次合作框架没有确定进口数量和价格，也没有采取独家代理的方式，仅明确了双方未来三年的合作意向。
从一年一议的钾肥大合同谈判，到半年一次定价再到没有明确量价的合作备忘录，国际供应商的“步步退让”，可以看出中国市场在全球钾肥产能过剩的大环境下，关注度持续增加的重要地位。
仍未见反哺 境外找钾路漫漫欲何往
“走出去境外找钾，增强钾肥资源储备。”是中国钾肥行业可持续发展的长远规划，目前中国境外钾肥基地分布加拿大、老挝、刚果(布)、泰国、伊朗、埃塞俄比亚和俄罗斯(中投持乌拉尔12.5%股权)7个国家共22个项目。虽然截止到2013年年底，仍未见一吨境外钾肥反哺国内市场，业内也因此有一定争议。但是作为钾肥需求量逐渐增加的主要需求国，虽然近几年国内自主产量大幅提高，但可溶性钾资源的可持续性发展性一直是业内人士的“心病”，根据相关调查显示，国内可溶性钾资源只能再开采不足30年。因此长远来看，境外找钾决非小事，对此应该多一份耐心和信心。
边贸价领涨 三分天下牵一发动全身
2013年前三个季度，在供需不对等、肥料行业整体低迷等因素的影响下，国内钾肥价格呈现直线下滑。转折点出现在9月底的边贸市场，受俄罗斯铁路修整、边贸铁路换装效率低下等因素影响，边贸四季度钾肥到货量较往年同期大幅减少。边贸商在十月初率先收紧报价，但当时因为整体市场依旧低迷，并未引起下游过多关注。进入十月中旬后，随着冬储订单采购的开始，白钾、大颗粒货源紧张初现端倪，前期不被下游接受的高端报价，开始向国产和港口货源蔓延。在“买涨不买跌”的从众心理带动下，四季度国内钾肥市场呈现一片抢购热潮，价格也领先于国际市场止跌趋稳。
根据海关数据，在2013年1~12月中国进口钾肥的603万吨中，来自俄罗斯边贸陆运的进口量约191.38万吨，边贸早已由海运的补充提升到可以影响国内钾肥价格格局的重要位置。
聚焦难溶钾 资源匮乏辟新径求突围
据农业部相关数据统计，国内缺钾土壤达到4.5亿亩，需要钾肥约6000万吨。国内可溶性钾资源缺乏，对进口依赖度较高。但是难溶性钾资源丰富，储量大于1000亿吨，开发利用难溶性钾肥资源，可以缓解中国钾肥资源短缺的现状，对保障粮食安全和提高国际贸易话语权具有重要作用。
经过几十年的研究和创新，利用难溶性钾矿生产钾肥的工艺逐渐成熟，出现了煅烧法、水热法等，产品中不仅含有钾，还含有硅、钙、镁等营养元素，越来越受业内关注。
新关税利好 张弛有度助力精细加工
12月16日，国务院关税税则委员会发布《2014年关税实施方案》，其中“其他氯化钾”出口关税由目前2000元调整为600元，同时删除“分析纯的氯化钾”税目，增列 “纯氯化钾”，并将纯度指标明确为按重量计氯化钾含量不小于99.5%，取消其他审核标准。按照新规定，纯度达到99.5%氯化钾均可以按“纯氯化钾”税目归类报关，不再征收关税。
此次钾肥关税调整具有双层含义，一方面“其他氯化钾”出口关税调整为每吨600元，作为肥料级氯化钾，在出口市场相当于每吨增加100美元成本，价格依然没有优势，这在一定程度上保护了原本就较为贫瘠的可溶性钾资源。另一方面，取消“纯氯化钾”出口关税和检测标准，将带动钾精细化工产能的增加，纯氯化钾主要以氯化钾为原料，进行二次加工提纯，因此即可提高国内氯化钾需求，又使得氯化钾市场形成有“进”有“出”的良性循环，平衡国内钾肥供需关系。 |
