说缺尿素，这要是放在前两年来说，是根本不可能的事，总产能将近九千万吨，供需过剩一两千万吨，怎会有缺可言？那么今年为何会有缺货之说？开工作祟。

    图2016年国内尿素行业开工率与日产量对比图

    国内尿素行业的开工率在六月份之前，都处于较高水平，基本能在70%上下，但自七月起，开工率一路下滑，四季度基本徘徊在50-55%的水平。而四季度的生产，多半是为来年春节备肥准备，所以这就给春季用肥市场释放了一个缺货的预期信号，并且这个信号愈演愈烈。

    那么缺货的情况如何？由于具体数字未出来，所以我预估了12-1月的出口与产量，国内的需求近两年的大差不差，因而我没有就其详细计算，只通过产量减去出口量，这两个变化比较大的数字，来计算对比国内供应量的变化。

    不看不知道，一对比吓一跳吧，其实供应的总和跟往年相比，并没有太大的缺口，只不过在需求处于远方的前提下，开工低先入为主，所以我们也就暂时忽略了出口的这块影响。

    那么后期是否会货紧价扬？我觉得主要取决于两点，首先是供应，其次是出口。为何这样说，因为需求基本是固定的，按照国家发展趋势而言，多少会有点减少，但整体变化有限。所以主要考虑这两点。

    供应面，倘若不再有环保政策干涉，那么按照正常的开工预期计算，到3月份，至少会有1000万吨以上的产能释放，那么日产量将增加2.7万吨，开工率也将回升至65%上下，与目前相比，提升了十多个百分点，影响力可想而知。

    出口面，虽然关税放开，1月的出口市场并且有太好表现，依旧是延续了12月冷清的状态，并且在春节的影响下，1月的出口量不会爆涨。那么就是二月、三月，国际市场的分析，已然是乐观向前，据达人分析，中东能到FOB300美元/吨，国内也基本大差不差这个水平。那么问题来了，国际上涨，更会进一步推动国内，除非国际高于国内，否则，国内企业还是主要以供应国内市场为主，那么出口量会明显增加吗，可能也就是港口库存走出去为主吧。

    那么问题来了，明年市场还会缺货吗？我觉得看天，蓝天白云，说明环保不会严查，开工不受影响，量会如期上来，价格就有危机；倘若相反，政策搭把手，那么缺口就是真真的了。