党的十八大以来，国内复合肥产业迅猛发展，生产企业紧抓市场脉络、主动转型升级、产品研发积极创新、市场渠道精耕细作。以往的高端复合肥不再是高不可攀的“贵族肥”，国产复合肥市场占有率不断提高、业务利润率也趋向稳定。值得一提的是，为适应化肥需求结构的悄然改变，企业纷纷加大了专用肥、特种肥等新型肥料的生产和研发，以适应现代农业的发展需求。

    价格稳中有降，竞争趋于理性

    对于复混肥料而言，评价市场价格变化的主要依据是消费量最大的45%硫基复合肥以及45%的氯基复合肥。国内复混肥料价格自2013年初进入下行区间，在2016年经历价格触底。而随着原材料价格的上涨和市场回暖，国内复合肥价格在2017年初回到几年来的市场均价。

    决定复合肥价格的主要因素，除了厂家的主观心理，更为关键的是上游原材料价格的变化、下游市场需求的变化以及环保监管、市场整肃带来的供应量变化。客观而言，国内复合肥产能增速在一定程度上超过了市场需求增速，也限制了国内复合肥生产企业的盈利能力。但正是在这样的市场环境下，行业逐渐从粗暴的价格竞争走向技术竞争、服务竞争、产品竞争，加速了新型复合肥的研发和推广。这对企业长远发展而言更为健康，更为理性。

    行业主营业务利润率保持稳定

    2012年以来，改进施肥方式、推广高效施肥技术、高标准农田建设、提升耕地质量等项目为行业发展创造新的市场空间和经济增长点。在农业对于传统农资产品需求增速下降的同时，国内复合肥行业从生产走向服务，测土配方、农业保险、农村金融等服务贯穿产业链条，这极大地提高了复合肥企业的竞争力，也带动了企业产品销售。

    数据显示，国内复合肥行业整体利润率与资源紧缺、市场特殊的钾肥行业存在差距，但与常规磷肥、氮肥产业相比，利润率较高且相对稳定。我们可以看到，几年来的行业洗牌和市场变革并未干扰到核心复合肥企业的发展扩张，反而是在与普通单质肥料的竞争中逐渐占据上风。

    有数据显示，未来我国的复合肥需求将保持5%-7%的增长速度。水溶肥、液体肥、生态肥产业后来居上，日益受到行业的认可，成为企业开拓市场的利器。水肥一体化技术蓬勃发展，种肥同播常态化，复合肥在现代农业中的地位越来越重要，并将持续快速发展，而相关企业的盈利水平也将随之不断提高。

    国产高端复合肥市场占有率提高

    我国复合肥产业是建立在氮肥、磷肥、钾肥工业基础上的加工产业。在国家政策引导下，通过引进国外先进技术、装置并经过多年自力更生的独立发展，复合肥产业形成了独特的产业格局和庞大的生产规模。

    作为曾经的化肥进口大国，中国在肥料自给能力上的提升极为显著。但受到用肥习惯和市场因素影响，尽管我国复混肥料行业整体开工率不足40%，但每年仍有百万吨产品进口。

    从2012年-2016年，中国复混肥料进口总量在100万-150万吨的区间内波动。2016年，中国进口复混肥料113.2万吨，同比下降22.5%；进口平均价格为490.0美元/吨，同比下降13.3%。产品主要来源为挪威、俄罗斯联邦、比利时，进口量分别占32%、31%和18%，挪威、俄罗斯联邦和比利时的进口平均单价分别为：527美元/吨、357美元/吨和497美元/吨。

    从国内复合肥销售结构来看，经过多年发展，国内产品已经稳稳地掌握了中低端产品线市场。而在高端复合肥领域，进口肥料仍占据一席之地。很多两广、江浙等地的种植户认可进口复合肥的品质和质量，但进口产品的高价位也让很多农户不堪重负。实际上，国内复合肥行业已经有一批企业的产品品质可以媲美甚至超越进口肥料，国内厂家得天独厚的成本优势、扎实的渠道优势、人数众多的销售及推广队伍，也是进口肥料厂商所不具备的。因此，国内厂家在高端肥料领域起步虽晚，但是后劲十足。国产高端复合肥取代进口高端肥料的市场份额，成为近几年市场变化的主要特点。

    产业升级速度不断加快

    近年来国内复合肥企业兼并重组速度加快，企业数量下降明显。行业在以农业需求为导向，做好产品质量提升、产品结构优化以及减量增效方面存在共识。5年来，配方施肥、机械化施肥和灌溉施肥等逐渐普及，性价比高的新型肥料的需求前景仍被看好。

    目前国内市场上，传统高浓度磷复肥产品仍保持很高的市场占有率，掺混肥料在东北等地区也保持着稳定的发展势头。此外，硝基肥、缓控释肥、稳定性肥料等品种逐步规范化、普及化，以金正大为代表的一系列新型肥料企业强势崛起。

    随着我国农业生产逐步向集约化、规模化、自动化方向发展，我国现代农业发展步伐随之加快，农民科学施肥意识也在逐步增强，国内现代化农业对水溶肥及水肥一体化技术需求越来越大。随着大量元素水溶肥的快速推广，以富锌水溶肥为代表的许多中微量元素水溶肥，以及像生物碳能水溶肥、腐植酸、氨基酸等带有功能性的水溶肥也在填补市场，呈现多样化发展趋势。

    对于复合肥企业而言，在转型的道路上，产品升级是首要任务和重要抓手，特别是资源型传统磷肥企业，当资源优势不占市场主导后，产品创新成了唯一思路。国内部分老牌磷肥企业不断转型升级，积极研发新型肥料，使得老牌国企焕发出新的生机。国内复合肥企业比拼内功、科学发展，提升了行业整体的发展水平。不断涌现的优秀企业通过扎实的产品、过硬的技术在市场上攻城拔寨，也在客观上引领了中国肥料行业的发展潮流。