2017年以来，持续几轮的环保督查行动、新农药管理条例的颁布实施、环保部新修订的农资企业排污规定等，都是通过政策在向整个农化行业宣布一个消息：真正的行业改革已经到来，调整企业生产结构迫在眉睫。

    生产淡季产品价格仍然抬头

    下半年按照惯例，整个国内农药原药市场进入淡季，加上受政策影响，7月份上游工厂停车检修增多，开工率有所下跌。据中国农药工业协会统计，7月份农药价格指数（CAPI）为81.98，环比下跌1.05%，同比上涨20.62%。

    其中，七月份除草剂价格指数（CAPI）为69.80，环比下跌3.52%，同比上涨18.76%，草甘膦和草甘膦作为除草剂中的两大“巨头”，呈现出相反的趋势。草甘膦方面，由于7月份甘氨酸工厂集中检修，整体市场开工率维持在6成左右，下游市场需求不旺，导致草甘膦原药价格持续回落，百草枯价格下跌显著，环比下跌15.99%，拉低除草剂价格指数下跌2.13个百分点。草铵膦方面，7月份价格上涨显著，环比增加8.10%，国内草铵膦原药生产企业不断增加，进入产能快速增长阶段，拉动了草铵膦原药价格的不断上涨。

    其他原药如丁草胺和乙草胺原药等，价格上涨显著，环比分别增加6.49%和6.91%，拉动除草剂价格指数上涨0.44个百分点；氟乐灵原药价格则有较大回落，环比降低12.46%，2,4-滴、异丙甲草胺、莠去津等大宗除草剂产品价格小范围内波动，整体维持稳定运行。

    价格拉锯上升趋势不可阻挡

    七月份杀虫剂价格指数（CAPI）为97.67，环比下跌0.20%，同比上涨31.56%；大部分产品原药价格波动在3%左右，其中，丙溴磷、敌百虫和三唑类原药价格上涨尤为显著，环比分别增加5.39%、10.64%和4.02%，拉动杀虫剂价格指数上涨0.39个百分点；而毒死蜱和乙酰甲胺磷原药价格则有较大幅度下跌，环比分别降低1.81%和9.51%，拉低杀虫剂价格指数下跌1.23个百分点。另外，随着拌种剂市场的到来，吡虫啉和啶虫脒原药报价上涨，分别为16.3万元/吨和16.5万元/吨。

    七月份杀菌剂价格指数（CAPI）为104.56，环比上涨3.20%，同比上涨9.60%。杀菌剂产品价格上涨显著，其中多菌灵、戊唑醇、甲基硫菌灵、咪鲜胺等原药价格涨幅较大，环比分别增加13.27%、5.62%、4.42%和5.87%，拉动杀菌剂价格指数上涨4.5个百分点；代森锰锌、百菌清、氟环唑和苯醚甲环唑原药价格有所下跌，环比分别降低8.33%、0.95%、3.38%和1.82%，拉低杀菌剂价格指数下跌1.44个百分点；其他杀菌剂产品原药价格均保持在3%涨幅范围内。

    涨涨涨！原药市场供不应求

    进入八月份，受第二批环保督察组进驻四川、山东、浙江等地的影响，草甘膦原药上涨，带动了整体原药行业全面上涨。总体而言，虽然各原药和中间体处在价格高位，下游需求增强，但由于库存较低，上游厂家并不愿意接单。供不应求成为整个原药市场的主基调，且在短期内无法得到太大改善：一是原材料企业受环保压力影响，产能受限严重，供货困难可能会持续到元旦前后；二是原药企业自身再次受到环保检查的关注，后期生产供应受到影响的时间会更长

    除草剂方面，受上游甘氨酸、氯乙酸上调的影响，草甘膦原药价格持续上涨，报到2.25万元/吨，市场需求旺盛。而草铵膦原药价格继续走高，市场又形成了哄抢之势，价格报到15.5万元/吨，往往企业还没有开始接单，下游企业已经找上门要货。由于企业检修还没有完全结束，新季节的参考价格尚未出台，市场已经突破了价格的限制，表现激进。

    选择性除草剂已经进入淡季，氟磺胺草醚原药原药市场无库存，需求旺，缺口大，市场价格仍在12万元/吨的高位，灭草松原药等品种依旧紧张，硝磺草酮原药市场用药淡季，但上游中间体上扬，市场价格报到13万元/吨，乙草胺原药出现大幅上涨，烟嘧磺隆原药前期厂家18万元/吨受淡储订单，市场需求一般，但上游中间体一直高位徘徊，莠去津原药报价稳定在1.9万元/吨，开车厂家较少。

    杀出黑马！菊酯类产品被疯抢

    杀虫剂方面，毒死蜱原药价格在站了38000元/吨的高位后，稳定了一段时间，主要原因是下游的观望与原药企业的供应不足，整个市场供需双方均对后期发展表示不确定，但随着原材料供应不足的问题加剧，毒死蜱原药市场价格甚至有望达到40000元/吨。

    吡虫啉和啶虫脒原药市场类似，，主力企业停车检修，部分中小型企业与僵尸企业无法正常生产，接受不了后期的订单，整个市场供求关系仍然不平衡，原药价格持续在高位徘徊，可能短时间内不会出现大幅波动。

    八月底市场最火爆的应当是高效氯氟氰菊酯原药，市场饥渴程度极高，即便其正处于高价位，计划订单仍然在24小时之内被抢购一空，这极为罕见的疯狂令人惊叹。

    杀菌剂方面，戊唑醇原药库存低位，市场开工率低，市场报价在9.2万元/吨左右;多菌灵原药、甲基硫菌灵原药市场库存低位，受限供应，多菌灵原药报3.8万元/吨，甲基硫菌灵原药报3万元/吨。三唑类杀菌剂品种依旧库存低位，厂家开工率不足，上游间二氯苯仍然在高位。近期水合肼价格出现上涨，导致原药成本高位，苯醚甲环唑原药报15.5万元/吨，丙环唑原药维持在11.5万元/吨，己唑醇原药库存低位，报价到10.5万元/吨。三环唑原药货源偏紧，开车厂家少，中间体上行，报价到5.8万元/吨以上。

    九月初，随着原药市场生产持续不景气，下游的恐慌性心理已经开始蔓延。新政策带来的压力让企业开工得不到保证，另一方面生产企业自身库存已经不足，伴随着愈演愈烈的环保形势，供需矛盾如何解决，将是一个严峻的挑战。