今年以来，我国合成氨、氮肥、尿素产量全线下降。2017年没有新的尿素装置投产。闲置（改造）产能500万吨，包括湖北宜化200万吨、中石油300万吨。退出产能超过190万吨，包括辽河55万吨、沧州大化55万吨、福建三明40万吨、安徽三星40万吨。今年仍有40%以上企业亏损，氮肥企业数量也减少了30家，行业洗牌加剧，越来越多企业被淘汰。

    山东省制定8条相关措施，暂停审批新上危化项目，原则上年内不再进行试车。河北、河南、山东、山西等省区受错峰生产限制，受影响较大的是采用固定床工艺的装置，这些装置约有合成氨产能3520万吨，占合成氨总产能的48%，约有尿素产能3360万吨，约占尿素总产能的44%。

    “曼海姆开工率的受限，2018年硫酸钾价格可能继续上涨，而青海资源型硫酸钾的产能（100余万吨）将大量释放。”中国化工学会化肥专业委员会副秘书长亓昭英预计，2018年硫酸钾的价格可能会达到3200-3300元/吨，未来5年，硫酸钾的价格可能会回升到3500元/吨。2018年国产钾肥量在1000万吨左右，其中青海盐湖500万吨、国投罗钾180万吨和藏格钾肥200万吨，其余小厂产量加上难溶钾会在约100-150万吨氯化钾（折）。

    尿素、氯化钾等复合肥原材料的上涨将影响到整个肥料行业的供给，海藻酸、硅肥、有机源、腐植酸、酵母液等新肥原材料也备受重视。12月19日，2017大宗及新型原料供需对接暨商业模式创新分享会汇聚了产业链上下游企业和众多行业专家，共同探讨原材料供给难题、预测后市。

    2017年没有新的尿素装置投产

    闲置（改造）产能500万吨，退出产能超190万吨

    据中国氮肥工业协会12月12日调查，受环保错峰停产措施影响，尿素日减产量达2.6万吨。全国尿素日产量11.81万吨，其中气头尿素日产量为1.97万吨，开工率仅为27.6%。按照当前开工率维持到年底，预计全年尿素产量约为5450万吨。

    新增产能迟迟无法试车。关注行业龙头企业新装置发现，鲁西60万吨合成氨和100万吨尿素项目，一期30万吨合成氨装置已具备开工条件，但由于山东省相关政策迟迟不能试车，一期项目没有配套尿素产能。华鲁恒升100万吨氨醇项目，已经开车运行，生产甲醇。博源集团兴安盟项目，试车时间一再推迟。

    环保安全政策限制了部分产能，高力预计，2017年后新增产能将远低于全球预期需求的增长。

    中国氮肥工业协会副秘书长高力介绍，山东省制定8条断然措施，暂停审批新上危化项目，原则上年内不再进行试车，在建项目完工后确需试车生产的，必须重新进行安全、环保等评估并经有关部门批准，报经市县级政府同意后进行试生产。

    《京津冀及周边地区2017-2018年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》实施的范围为京津冀大气污染传输通道城市，包括北京市，天津市以及河北、河南、山东、山西等省部分地区。

    1-10月全国累计生产合成氨4679.2万吨，氮肥产量3250.7万吨，尿素产量4627.3万吨（实物量）。高力预计，2017年我国尿素产量约5450万吨，同比减少12%；进口量约12万吨，同比增加82%；出口量约400万吨，同比减少53%。

    产能大幅下降，需求却持续提升。工业用房地产仍会继续拉动人造板需求，发电量的增长将会增加烟气脱硫的氨和尿素的用量，进而提高我国合成氨和尿素的工业需求。高力预计，2017年车用尿素销量达到33万吨（固体），同比增长50%。

    原料成本将是长期问题！

    尿素新增产能远低于需求增长

    煤炭价格持续上涨。目前，无烟煤主流到厂价格1250元/吨，同比上涨43.68%；烟煤主流到厂价格750元/吨，同比上涨8.70%；无烟煤不仅价格上涨，供应也十分紧张，部分企业由于买不到煤而减产。

    天然气供应紧张，价格上涨。11月15日进入供暖季当天，日用气量达7.2亿方，超过去年最高峰值（7亿方/天）。随着天然气供应趋紧，化肥用气量被削减，气价上涨。12月8日以后，为保障居民用气，中石油、中石化要求部分区域以天然气为原料的化肥及化工装置停产。中国氮肥工业协会12月12日每周开工率（按照日设计产能计算，下同）调查数据显示，气头尿素日产量为1.97万吨，同比下降0.98万吨。目前，气头尿素产能开工率为27.6%。

    原油及关联化工产品价格上涨。目前国际原油价格已经超过65美元/桶，原油价格的提高一方面推高国际尿素成本，另一方面提高国内氮肥行业主要的化工产品甲醇的价格，对尿素价格产生积极影响。据中国氮肥工业协会统计，2017年10月甲醇平均出厂价格2346元/吨，同比增长35%，10月份合成氨平均出厂价2816元吨，同比增长38.5%。

    虽然1-10月氮肥行业利润总额同比扭亏增盈，但自 5月份起已经连续5个月为负值，尤其9月份为-10.4亿元。10月份虽有盈利，但多为化工业务带来的，氮肥业务仍处于亏损状态。

    氮肥全行业营收1876亿元！赚43.3亿元

    250家企业，103家亏损！亏86亿元

    今年氮肥全行业主营收入好于去年，整体盈利。全行业利润总额43.3亿元，而亏损企业亏损额86亿元。尿素企业开工率持续低迷，今年1-10月平均开工率59.03%，明显低于前面几年的平均开工水平。

    国家统计局数据显示，2017年1-10月氮肥行业主营业务收入为1876.6亿元，同比增长15.8%；全行业利润总额43.3亿元，同比扭亏增盈。

    据中国氮肥工业协会统计，1-10月氮肥企业250家，其中亏损企业103家，行业亏损面为41.2%，同比降低12.0个百分点；亏损企业亏损额86.0亿元，同比减亏44.7亿元，减少34.2%。

    盈利企业主要是得益于尿素价格大涨和产能下降。数据显示，10月份尿素平均出厂价1622元/吨，同比上涨395元/吨；1-10月份尿素累计出厂价1543元/吨，同比上涨291元/吨。

    煤和天然气等原材料价格的大涨带来的成本提升，则大大限制了氮肥企业的产能和盈利。1-10月无烟煤平均到厂价948元/吨，同比上涨39.8%，烟煤平均到厂价600元/吨，同比上涨48.9%。

    受原油及天然气价格影响，近期国际尿素市场止跌回升。如果11-12月期间，每月出口20万吨左右，预计全年出口400万吨左右。但是，今年总体进口大幅度增加，出口大幅度减少，也带来了行业考验。1-10月氮肥进口21.4万吨（折纯），同比增加8.5%；出口455.7万吨，同比减少25.2%。其中，尿素进口11.5万吨（实物），同比增加77.2%；出口374.0万吨实物，同比降低52.0%。

    市场预测：

    高力预计，后期市场形势有望稳中向好。

    1.新增产能匮乏、环保安全压力、天然气供应短缺、成本压力导致行业开工率在2017年4季度及2018年1季度低位徘徊；

    2.农业用肥减少趋势有望放缓、工业需求继续增加；

    3.国际市场价格企稳回升、原油带动化工产品价格上涨等因素支撑尿素价格坚挺。

    总体来说，在需求增长，开工率下降，国际市场支撑等因素影响下，预计2018年1季度，氮肥市场形势有望稳中向好。

    青海盐湖、藏格控股、国投罗钾支撑钾肥产能

    2018氯化钾和硫酸钾出口关税保持600元/吨

    据亓昭英估算，2017年中国钾肥总产能约916万吨氧化钾，其中青海盐湖、藏格控股和国投罗钾产能之和占总产能的56.7%；青海盐湖和藏格占总氯化钾的62.7%，国投罗钾占总资源型硫酸钾的42%。

    2017年中国钾肥总产量约635万吨K2O ，相当于1059万吨氯化钾(折，扣除重复量) , 比2016年的563万吨K2O，折合938万吨氯化钾，增长12.9%。其中青海盐湖、藏格控股和国投罗钾产量之和占总产量81.4%；青海盐湖和藏格占总氯化钾的89%，国投罗钾占总资源型硫酸钾产量65%。

    2018年氯化钾和硫酸钾产品出口关税与2016、2017年一样，维持600元/吨。而2018三元肥出口关税降低到100元/吨。亓昭英表示，出口关税政策对我国精细钾盐出口市场影响重大，需要继续向国家申请降低。

    海藻酸、鱼蛋白肥、硅肥、饼粕……

    新型原料更注重技术突破

    大宗型化肥原材料的上涨牵动行业，新型肥料的技术工艺则是企业打造独特竞争力的关键所在。“活化腐植酸、黄腐酸、糖蜜液、酵母液、氨基酸、海藻提取物、微生物代谢产物等都是新型特种肥料的原料。”会上，华南农业大学资源环境学院根层调控研究室教授沈宏指出，这些原料大多具有有机水溶、生理活性，同时还含有微量天然激素。

    以海藻肥为例，4月正式实施了《海藻酸类肥料》和《含海藻酸尿素》，标志着“海藻酸类肥料”行业的形成。但是，行业标准只是划定了肥料产品的基准线，市场上海藻肥的分类仍未见统一，营养配比、固液形态、附加的有效成分、加工工艺方式等仍然不尽相同。

    鱼蛋白肥作为又一种针对海洋生物资源综合利用的新型肥料，近年来也受到了业界关注。但与海藻肥一样，农户对于鱼蛋白肥叶存在认知不足、等级品类不一、产品质量参差不齐的问题。

    青岛海鲸灵海藻生物集团有限公司销售总经理陈兴海指出，产品好坏还与生产工艺密不可分，海鲸灵经过多年实践发现，深海原材料中的活性物质种类多，在物理、化学方法下会导致有效成分缺失。为此，海鲸灵研究出了三元酶解技术，这个技术与目前肥料生产中使用的酸碱提取、冷冻粉碎、细胞破碎有很大区别。

    在做好技术的同时，新型原料企业与厂商进行合作搭建平台也成为当下的重要创新方向之一。亚特兰蒂斯（广州）农业有限公司事业合伙人赵振兴介绍，亚特兰蒂斯是国内首家定位于生产高端海藻酸、中微量元素等作物全营养定制的平台。同时，亚特兰蒂斯还将自身定位为厂商经营助力平台，可以根据客户需要提供增值服务。

    作为硅肥生产的企业代表，武汉市秀谷科技有限公司常务副总于胜利指出，秀谷硅肥以天然富钾硅酸盐岩石和石灰石等十三种矿物质为原料，特别添加中科院核心技术包材料，经过四次高温煅烧，去除富余元素，并完成硅的离子对换，然后进行水化热反应，实现离子的活性转换，最后粉碎灌包。

    当前，广东、海南等种植经济作物的地区有越来越多的农民主动到广源采购花生麸、茶籽麸等饼粕肥料，河南广源生物有机肥有限公司总经理谷电习表示，广源公司专业从事饼粕生物有机肥生产、销售、农资贸易等，现年生产饼粕达6万吨以上，欢迎广大企业、果农及经销商到厂咨询饼粕及成品原料业务。