3月21日响水爆炸事故发生后，全国范围内开展安全生产大检查，江苏省发布《化工行业整治提升方案》的征求意见稿，并宣布将彻底关停响水工业园区，园区安全环保整治力度升级，导致农药供给收缩发酵超预期，新一轮化工行业供给侧改革一触即发。上游停限产企业增多，园区复产进度滞后，下游需求端正值用药补货旺季，供求矛盾逐渐显现。外商备货积极性较高，上游厂家接单积极性差，下游随着恐慌情绪蔓延，询单明显增多，农药景气度随着行业供给收缩发酵影响获得提升。

    除草剂市场

    草甘膦原药受甘氨酸市场价格下滑成本走低影响，各厂家报价至2.5万元/吨左右，市场成交未见大幅攀升；草铵膦终端制剂逐步走低，行情低迷，国内按需补单为主，草铵膦原药报价至14.5万元/吨；敌草快母药终端市场启动缓慢，厂家库存承压，报价到3.8万元/吨以内，市场成交低迷。

    酰胺类除草剂整体弱势盘整，内外贸成交清淡。丙草胺原药报价3.6万元/吨，关注主产区停限产对市场的影响；乙草胺原药带桶送到价格报价到2.2万元/吨；丁草胺原药报价到2.25万元/吨、异丙草胺原药报价到2.4万元/吨、异丙甲草胺原药报价到2.4万元/吨。苯噻酰草胺原药终端制剂下货缓慢，厂家相继停车，下游补货迟缓，报价至7.2万元/吨。

    苯酚价格低位，2,4-滴原药报价到2.2万元/吨，开工率稍有增加，价格仍处高位。苄嘧磺隆原药终端高位拿货需求减弱，市场价格报到22.5万元/吨；噁草酮原药开车厂家极少，市场缺口较大，价格维持至32万元/吨，货源持续紧张。

    二甲戊灵原药上游产能扩大，下游制剂低价竞争激烈，制剂厂家拿货谨慎，维持在4.8万元/吨以内低位。氟磺胺草醚原药供货稳定，国内补货观望，出口放缓，中间体供应收紧，市场价格在12.2万元/吨左右。氟乐灵原药厂家受环保影响，三废处理难度大，价格维持在3.8万元/吨左右。

    高效氟吡甲禾灵原药库存低位，中间体供货连续性差，出口询单增加，市场报价回调至24万元/吨。精喹禾灵原药、烟嘧磺隆原药供应显现紧张，厂家开工率受检查影响下滑，不报价不接单，下游备货积极性高，市场价格报到25.5万元/吨、30.8万元/吨，终端接受度逐渐提高。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药厂家开工率不高，国内询盘有所增加，市场报到23.5万元/吨左右。五氟磺草胺原药受中间体短缺的影响，市场价格在168万元/吨的高位，近期供应偏紧。

    乙氧氟草醚原药、硝磺草酮原药受响水事件影响大，间苯二酚供应短缺价格上涨，导致成本提升明显，内外贸询盘增加；乙氧氟草醚原药市场制剂库存承压，出口询单增加，价格维持至16.2万元/吨，厂家报价接单谨慎；硝磺草酮原药原药供给现货有所减少，厂家期货排单为主，下游补货情绪高，受环己二酮价格提升导致成本上行，厂家报价上调至23万元/吨左右。

    灭草松原药园区安全环保排查停产，制剂终端对高价位原药接受度逐步提升，各环节库存明显不足，货源逐渐显现紧张，市场报价到12万元/吨，灭草松水剂报价至4.6万元/吨；氰氟草酯原药上下游备货积极性高，厂家报价至23万元/吨，上游3,4-二氟苯腈和丙酸供应依旧紧张。

    烯草酮原药厂家库存低位，三酮厂家停产减量，供货压力增加，市场价格至16.8万元/吨，后期供货偏紧。异噁草松原药生产厂家集中，低含量国内使用货源市场价格维持在8.1万元/吨，高含量原药主供出口为主。

    莠去津原药厂家库存压力较大，终端市场走货缓慢，消化淡储库存为主，实际成交到2.28万元/吨以内，生产集中度有所提升。

    杀虫剂市场

    阿维菌素系列原药上游厂家排单为主，厂家报价坚挺，下游接受度不高。阿维菌素精粉市场报价75.5万元/吨，甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药市场受变现货源影响，价格回调至115万元/吨，市场随着用药季节的开启逐步稳定。阿维菌素原药市场依旧紧张，市场关注度较高。

    烟碱类产品上游CCMP（2-氯-5-氯甲基吡啶）、CCMT（2-氯-5-氯甲基噻唑）小幅回落，咪唑烷、氰基乙酯、噁二嗪价格企稳，厂家及渠道库存承压，整体价格下滑盘整。吡虫啉原药、啶虫脒原药分别报16万元/吨，16.5万元/吨，市场成交清淡，实单商谈为主；烯啶虫胺原药价格受下游需求较弱影响，价格在25万元/吨；噻虫嗪原药、噻虫胺原药渠道低价变现导致行情下挫，报价到10.5万元/吨和14.5万元/吨。吡蚜酮原药开工率有所降低，市场库存逐步消化，下游需求释放，原药报价上调至16.8万元/吨。

    马拉硫磷原药供货紧张，厂家开车极少，价格在3万元/吨的高位；乙基氯化物价格走低，下游丙溴磷原药、毒死蜱原药、辛硫磷原药开工率提升，市场观望为主；丙溴磷原药价格维持7万元/吨高位，毒死蜱原药报价至4.7万元/吨，辛硫磷原药报价至3.9万元/吨。有机磷类原药工艺的三废处理费用高是制约供应的关键因素。

    氟虫腈原药厂家排单为主，产能未得到释放，出口订单较多，价格维持在72万元/吨。氟啶虫酰胺原药国内厂家证件不全，进口货源市场价格在135万元/吨。

    2,6-二氟苯甲酰胺供货持续偏紧，价格处于高位，下游原药厂家生产连续性较差，导致关联的产品市场价格维持高位，目前氟啶脲原药报48万元/吨、氟铃脲原药报42万元/吨、虱螨脲原药报45万元/吨、乙螨唑原药报50万元/吨以上。需要持续关注上游中间体产能释放量对行情的影响。

    菊酯类上游贲亭酸甲酯、醚醛价格高位，受响水停车影响，功夫酸货源有所增加，整体菊酯类成本支撑较为明显；高效氯氟氰菊酯原药市场报价至35.5万元/吨；联苯菊酯原药出口为主，市场报价至40万元/吨；氯氰菊酯原药库存减少，印度进口货源走低，国内原药报价到12.8万元/吨；氰戊菊酯原药现货极少，维持在11.8万元/吨；高效氯氰菊酯母药市场价格在5.6万元/吨。

    哒螨灵原药开车厂家少，市场货源供应紧张，市场价格稳定在11.5万元/吨的高位；螺螨酯原药、炔螨特原药下游需求一般，分别报价至13.5万元/吨、4.15万元/吨。

    虫螨腈原药、联苯肼酯原药中间体紧张导致产能释放受限，市场库存低位，需求启动，价格分别报到32万元/吨和44万元/吨，预计随着终端用药高峰的到来，短期内紧张局面不好缓解。

    杀菌剂市场

    本周（2019年4月5日的一周，下同）苯醚甲环唑原药厂家开工率提升，市场报到22.2万元/吨；丙环唑原药受市场库存影响，出口低迷，价格维持低位，报到11.8万元/吨；己唑醇原药供应偏紧，市场价格在16万元/吨；戊唑醇原药中间体价格上涨，市场库存低位，开工率降低，市场报价上涨至14.5万元/吨以上。三环唑原药开车厂家少，中间体供应依旧受限，市场价格维持到8.8万元/吨左右，市场启动，询单增加。氟环唑原药国内厂家开工率低，交出口订单为主，货源紧张，市场流通货源到了83万元/吨以上。氟硅唑原药厂家开车集中度高，中间体价格拉升，市场报价至45万元/吨。

    吡唑醚菌酯原药厂家竞争激烈，下游库存逐步消化，市场询盘增加，市场价格报到19.2万元/吨；嘧菌酯原药厂家货源增加，但中间体仍然紧张，市场报价在35.5万元/吨；醚菌酯原药消化库存为主，市场价格在32万元/吨；肟菌酯原药流通货源报到50万元/吨左右，市场有一定库存，出口弱势，成交逐步启动。

    多菌灵原药、甲基硫菌灵原药厂家环保压力较大，库存低位，出口需求弱势，市场价格分别报到3.75万元/吨、3.3万元/吨，稳定为主。噁霉灵原药供应紧张，市场价格在15.8万元/吨；氟啶胺原药需求增量，生产厂家集中，市场价格到36.5万元/吨，市场缺口较大；咪鲜胺原药厂家开车受限，市场库存低位，价格继续上调到17.5万元/吨，产量严重不足。

    氰霜唑原药市场需求并未大幅放量，厂家停限产较多，供应有所紧张，市场价格在73万元/吨左右。噻呋酰胺原药上游开车厂家较少，现货持续紧张，报价上调至36万元/吨。烯酰吗啉原药、乙霉威原药、异菌脲原药供应紧张，厂家开工率低，价格分别报到16万元/吨、15万元/吨、16.8万元/吨。

    中间体市场

    本周原油价格反弹震荡，基础原材料较为稳定。氯碱市场稳定；溴素库存低位，开工率不足，供货紧张，报到3.5万元/吨高位；氟化工市场平稳盘整，整体供需稳定；受下游开工率低的影响，乙基氯化物库存承压，走货至1.85万元/吨以内，对下游产品成本支撑减弱。醚醛、贲亭酸甲酯、CCMP等都保持高位：醚醛上涨至8万元/吨以上，贲亭酸甲酯报价在11万元/吨以上，CCMP价格小幅回调至13.5万元/吨的高位；CCMT报价到6万元/吨以下；功夫酸、联苯醇、DV菊酰氯市场货源紧缺，价格高位，功夫酸略微下调至30万元/吨；噁二嗪、咪唑烷、氰基乙酯成交弱势，价格下行，消化库存为主；部分中间体受限下游开工停限产的影响需求有所制约。

    结语

    园区安全环保整治力度升级，农药供给紧缩明显，安全环保压力导致上游停限产企业增多，上游厂家接单报价谨慎，下游需求逐步启动，制剂厂家及渠道库存逐步消化，补货成交量有所提升，供求矛盾压力不减，响水事件影响持续发酵，市场转折点逐渐显现。随着下游终端经销商备货临近，拿货积极性提高，行业景气度有所提升，市场持续高位盘整为主。