受天气因素的不利影响，终端市场制剂消化较慢，国内市场补库存行为放缓，同时海外疫情影响仍在继续，国外的需求量也未能给市场以足够支撑，叠加国内开工率稳步提升，新一轮在建工程达到历史新高，市场供需格局发生逆转。杀虫杀菌剂领跌市场，恐慌氛围进一步加重，原药市场加速下跌。

    2020年06月28日，中农立华原药价格指数报95.39点，环比上月下跌3.6%，同比去年大幅下跌17%，下跌品种环比同比均大幅增加，环比上月几乎无上涨品种。

    除草剂市场

    2020年06月28日中农立华除草剂原药价格指数报85.44点，同比去年下跌12%，环比上月下跌1%；环比上月，烟嘧磺隆原药（-15.8%）、双氟磺草胺原药（-7.9%）等品种环比跌幅居前。

    本月草甘膦原药行情维稳，受干旱的影响，黄磷价格偏高，但月底有所松动，各个工厂排单交货为主，市场成交价格在2.1万元/吨左右；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价处于14万元/吨的高位，供应偏紧，厂家上调价格意愿明显；相较于草铵膦原药的强势，敌草快母药颓势表现较为明显，虽然用药旺季已经到来，但海外订单持观望态度，市场报价3.3万元/吨。

    二甲戊灵原药国内市场用药暂时告一段落，需求放缓，目前以出口为主，市场报到4.6万元/吨；氟磺胺草醚原药出口表现弱势，国内备货谨慎，以消化库存为主，市场报价在9.5万元/吨左右；氟乐灵原药厂家受环保影响，开工率不足，以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

    乙氧氟草醚原药库存相对低位，也处于用药季节的真空期，后续需求还未显现，市场成交价格在17.3万元/吨左右；硝磺草酮原药目前市场表现稳定，但随着上游供应的增加，市场竞争有加剧的可能性，目前市场报价20.5万元/吨。

    灭草松原药上游原材料价格上涨，市场报价10.5万元/吨，灭草松水剂市场报价3.7万元/吨，供应较前期有所缓解；氰氟草酯原药已过备货高峰期，厂家竞争加剧，有可能是后期市场竞争的一个前期样本，市场报价15.5万元/吨以内；炔草酯原药上游原材料供应情况有所缓解，价格有所回落，市场报价到27万元/吨。

    烯草酮原药开工率回暖，市场价格回落至13.8万元/吨，各厂家谨慎报价接单，现货略紧；异噁草松原药厂家接单意愿薄弱，上游原材料价格上涨，国内市场低含量货源价格报到8.8万元/吨；双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至58万元/吨以内，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价32万元/吨，需求弱势；砜嘧磺隆原药用药需求逐步放大，市场报价75万元/吨。

    高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价到19.5万元/吨；精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价在23.5万元/吨，烟嘧磺隆原药依旧供应紧张，库存偏低，但已过用药季节，市场成交价回落至32万元/吨以内；氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，开工率偏低，市场报价保持在23万元/吨的高位。

    酰胺类除草剂市场产能受限，供应紧张，但已接近用药尾声，需求逐步减弱。本月丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药目前带桶送到价为2.1万元/吨，供货紧张，价格保持高位；丁草胺原药价格维持在2.3万元/吨；异丙草胺原药报2.4万元/吨、异丙甲草胺原药报2.4万元/吨、苯噻酰草胺原药报6.5万元/吨，库存较少。

    2,4-D原药库存减少，厂家排单增多，本月价格稳定在1.55万元/吨；噁草酮原药开工厂家极少，出口订单缺口较大，报价处于32万元/吨的高位，供应仍然十分紧张；莠去津原药厂家库存较大，报价1.75万元/吨。

    杀虫剂市场

    2020年06月28日中农立华杀虫剂原药价格指数报98.82点，同比去年大幅下跌24%，受大产品下跌影响，环比上月大跌4%，下跌品种众多，无上涨品种，其中吡虫啉原药（-9.1%）、啶虫脒原药（-8.3%）、辛硫磷原药（-7.4%）、乙螨唑原药（-5.7%）等产品跌幅居前。

    阿维菌素精粉市场稳定，报价68万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药保持稳定，出口订单逐步增多，但整体下行的市场环境，让市场价格走低至98万元/吨。

    烟碱类原药由于出口低迷，库存高位，价格大幅走低。吡虫啉原药市场仍有库存，报价10万元/吨；啶虫脒原药也依旧颓势，报11万元/吨；烯啶虫胺原药价格下滑至16.8万元/吨；噻虫嗪原药工厂开工率回暖，市场价格报至9.2万元/吨；噻虫胺原药厂家报价回调至13.5万元/吨，主供出口为主；呋虫胺原药市场关注度提升，上游中间体问题导致原药产能受限，市场价格下滑到29万元/吨。

    虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类行情冲高回落：高效氯氟氰菊酯原药需求放缓，目前市场报价19.5万元/吨；联苯菊酯原药开工率提高，市场报价21万元/吨；氯氰菊酯原药价格回到8.7万元/吨水平；高效氯氰菊酯母药也回落至5万元/吨。

    吡蚜酮原药供应依旧得不到缓解，本月市场价格依旧保持在23万元/吨以上，预计供应会持续偏紧；氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，市场价格报至110万元/吨，性价比凸显，市场证件增多，成交量提升。

    联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药都面临生产集中度提高的问题，受疫情影响，开工率低，供应紧张，本月价格报至55万元/吨、45万元/吨；虫螨腈原药市场面临巨变，河北非法生产的案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，预计后期市场竞争格局会有所改变，本月价格稳定在26万元/吨。

    马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口订单增多，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨；毒死蜱原药出口订单平稳，原材料供应略显紧张，本月报价稳定在4.1万元/吨；辛硫磷原药已过用药期，目前报3.15万元/吨。

    氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报67万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货偏紧，报50万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存仍然较少，但终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报35万元/吨；乙螨唑原药供应趋于平稳，报价33万元/吨。

    哒螨灵原药开工率提升，供应稳定，报价11.3万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报14万元/吨，较为稳定；炔螨特原药近期开工率回暖，市场报价3.85万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在107万元/吨。

    杀菌剂市场

    价格保持高位的杀菌剂在此次的回调中，面临更剧烈的下跌；随着苯醚甲环唑原药、戊唑醇原药等品种产能释放，杀菌剂原药价格指数加速下行。2020年06月28日中农立华杀菌剂原药价格指数报110.69点，环比上月大幅下跌7%。其中戊唑醇原药（-18.2%）、咪鲜胺原药（-13.6%）、苯醚甲环唑原药（-9.8%）、百菌清原药（-8.6%）、三环唑原药（-6.2%）等品种跌幅居前。

    苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至23万元/吨；丙环唑原药价格已经较长时间维持在低位，目前价格报9.6万元/吨；己唑醇原药印度货源逐步进入，市场价格稳定在16万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，但市场信心不足，以观望为主，报价回落至13.5万元/吨；三环唑原药厂家开工率也有所提升，市场价格回落至7.2万元/吨；氟环唑原药市场货源依旧紧张，流通货源价格报75万元/吨；氟硅唑原药市场生产厂家较少，在40万元/吨左右。

    吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报至17.8万元/吨；嘧菌酯原药原材料大幅上涨，厂家谨慎报价接单，市场报到26.2万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报33万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58万元/吨的高位，货源偏紧。

    多菌灵原药、甲基硫菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场均报价3.6万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至12万元/吨，需求弱势；氟啶胺原药生产厂家集中，市场观望情绪较重，目前价格下滑至30万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，但市场需求进入淡季，价格大幅杀跌，报到9.5万元/吨。

    氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价提至87万元/吨，市场现货极少；噻呋酰胺原药生产厂家集中，市场报32万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，市场价格在16万元/吨；乙霉威原药、异菌脲原药依旧供应紧张，价格分别报到15万元/吨、18.2万元/吨，小产品市场仍然优于大宗原药产品。

    中间体市场

    本月，原油价格继续波动盘整，基础化工原材料无成本和需求支撑。本月CCMP到8.5万元/吨的位置；CCMT市场价格维持在6万元/吨，较为稳定；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报到8万元/吨，功夫酸出现回调，报17万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格冲高回调，报9万元/吨，后期仍存在较大变数。基础原材料的低成本状态，随着时间传导，会逐步降低精细化工行业的成本，成本支撑作用变弱。

    目前终端制剂市场逐步消化库存，市场进入淡季，后期需要重点关注出口需求的提升。受到西北、东北大量产能释放的影响，预计后期市场依旧表现出悲观谨慎情绪，预计农化行业在新一轮的洗牌前，残酷竞争会持续一段时间。