国内市场步入淡季，出口需求未得到较大提升，国内开工率并未降低，库存持续增加。杀虫杀菌剂领跌市场，恐慌氛围进一步加重，原药市场加速下跌。

    2020年07月12日，中农立华原药价格指数报94.15点，环比上月下跌3.3%，同比去年大幅下跌18%，下跌品种环比同比均大幅增加，市场情绪仍偏谨慎。

    除草剂市场

    2020年07月12日中农立华除草剂原药价格指数报85.82点，同比去年下跌15%，环比微跌；环比上月，丁草胺原药（-8.7%）、炔草酯原药（-7.4%）、硝磺草酮原药（-7.1%）、烟嘧磺隆原药（-6.2%）等品种环比跌幅居前；草铵膦原药逆市上涨（3.6%）。

    本月草甘膦原药库存走低，各个工厂排单交货为主，市场成交价格有所上调，在2.15万元/吨左右；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价处于14.5万元/吨的高位，供应偏紧，厂家上调价格意愿明显；相较于草铵膦原药的强势，敌草快母药颓势表现较为明显，虽然用药旺季已经到来，但海外订单持观望态度，市场报价3.2万元/吨。

    二甲戊灵原药国内市场用药暂时告一段落，需求放缓，目前以出口为主，市场稳定在4.6万元/吨；氟磺胺草醚原药出口表现弱势，国内用药季节已过，以消化库存为主，市场报价在9.5万元/吨左右；氟乐灵原药开工率不足，以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

    乙氧氟草醚原药库存相对低位，也处于用药季节的真空期，后续需求还未显现，市场成交价格在17万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，用药季节后期，市场竞争有加剧的可能性，目前市场报价19.5万元/吨。

    灭草松原药用药季节后期，生产产能集中，市场报价10.5万元/吨，灭草松水剂市场报价3.7万元/吨，供应较前期有所缓解；氰氟草酯原药已过备货高峰期，用药季节已过，该产品有可能是后期市场竞争的一个前期样本，市场报价15.5万元/吨以内；炔草酯原药上游原材料供应情况有所缓解，价格有所回落，市场报价到25万元/吨。

    烯草酮原药开工率回暖，市场价格回落至13.8万元/吨，出口为主，预计后期厂家竞争，维持低位为主；异噁草松原药厂家接单意愿薄弱，上游原材料价格高位，国内市场低含量货源价格维持在8.8万元/吨；双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至55万元/吨以内，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价30万元/吨，需求弱势；砜嘧磺隆原药用药需求逐步放大，市场报价75万元/吨。

    高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价在19.5万元/吨；精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价在22.5万元/吨；烟嘧磺隆原药库存偏低，但已过用药季节，市场成交价回落至30万元/吨；氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，开工率回升，市场报到22.5万元/吨。

    酰胺类除草剂市场产能受限，供应紧张，但已接近用药尾声，需求逐步减弱。本月丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药目前带桶送到价回落到2.2万元/吨；丁草胺原药价格在2.1万元/吨的低位；异丙草胺原药报2.4万元/吨；异丙甲草胺原药报2.4万元/吨；苯噻酰草胺原药报6.5万元/吨，库存较少。

    2,4-D原药开工率平稳，本月价格稳定在1.55万元/吨；噁草酮原药开工厂家极少，出口订单缺口较大，报价处于32万元/吨的高位，供应仍然十分紧张；莠去津原药厂家库存较大，报价1.75万元/吨。

    杀虫剂市场

    2020年07月12日中农立华杀虫剂原药价格指数报97.58点，同比去年大幅下跌23%，受大产品下跌影响，继续大跌3%，下跌品种众多，无上涨品种，其中吡虫啉原药（-9.5%）、啶虫脒原药（-8.7%）、辛硫磷原药（-7.4%）、高效氯氟氰菊酯原药（-6.0%）、乙螨唑原药（-5.9%）等产品跌幅居前；受印度进口影响，氯氰菊酯原药供应紧张，价格上涨（10.3%）。

    阿维菌素精粉市场稳定，报价68万元/吨；甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药保持稳定，出口订单逐步增多，但整体下行的市场环境，让市场价格走低至97万元/吨。

    烟碱类原药由于出口低迷，库存高位，价格大幅走低。吡虫啉原药市场仍有库存，报价9.5万元/吨；啶虫脒原药也依旧颓势，报10.5万元/吨；烯啶虫胺原药价格下滑至16.5万元/吨；噻虫嗪原药工厂开工率回暖，市场淡季，价格报至9.2万元/吨；噻虫胺原药厂家报价回调至13.5万元/吨，主供出口为主；呋虫胺原药市场关注度提升，上游中间体问题导致原药产能受限，市场价格下滑到28万元/吨。

    虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类持续回落：高效氯氟氰菊酯原药需求放缓，目前市场报价18.8万元/吨；联苯菊酯原药开工率提高，市场报价20.5万元/吨；氯氰菊酯原药价受印度进口货源减少，价格上涨，报到9.6万元/吨水平；高效氯氰菊酯母药也回落至5万元/吨。

    吡蚜酮原药供应依旧得不到缓解，本月市场价格依旧保持在23万元/吨以上，预计供应会持续偏紧；氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，市场价格报至108万元/吨，性价比凸显，市场证件增多，成交量提升。

    联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药都面临生产集中度提高的问题，受疫情影响，开工率低，但用药季节后期，国内需求一般，本月价格报55万元/吨、45万元/吨；虫螨腈原药市场面临巨变，河北非法生产的案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，预计后期市场竞争格局会有所改变，本月价格稳定在26万元/吨。

    马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口订单增多，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨；毒死蜱原药出口订单平稳，原材料供应略显紧张，本月报价稳定在4.2万元/吨；辛硫磷原药已过用药期，目前报3.15万元/吨。

    氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报67万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货偏紧，报50万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存仍然较少，但终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报34万元/吨；乙螨唑原药用药季节后期，报价32万元/吨。

    哒螨灵原药开工率提升，供应稳定，报价11.3万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报14万元/吨，较为稳定；炔螨特原药近期开工率回暖，市场报价3.85万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在106万元/吨。

    杀菌剂市场

    价格保持高位的杀菌剂在此次的回调中，面临更剧烈的下跌；随着苯醚甲环唑原药、戊唑醇原药等品种产能释放，杀菌剂原药价格指数加速下行。2020年07月12日中农立华杀菌剂原药价格指数报106.38点，环比上月大幅下跌7%。其中戊唑醇原药（-16.7%）、咪鲜胺原药（-13.4%）、百菌清原药（-14.3%）、三环唑原药（-10.0%）、苯醚甲环唑原药（-6.3%）、己唑醇原药（-6.3%）、噁霉灵原药（-5.7%）、嘧菌酯原药（-5.7%）等大量品种巨幅下跌。

    苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至22.5万元/吨；丙环唑原药价格已经较长时间维持在低位，目前价格报9.5万元/吨；己唑醇原药印度货源逐步进入，市场价格报到15万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，市场信心不足，以观望为主，报价回落至12.5万元/吨，但周末东北园区事故预计会减少供应量；三环唑原药厂家开工率也有所提升，市场价格回落至7.2万元/吨；氟环唑原药市场货源依旧紧张，流通货源价格报75万元/吨；氟硅唑原药市场生产厂家较少，在40万元/吨左右。

    吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报至17.8万元/吨；嘧菌酯原药市场库存增加，厂家报价下调，市场报到25万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报33万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58万元/吨的高位，货源偏紧。

    多菌灵原药、甲基硫菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场均报价3.6万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至11.5万元/吨，需求弱势；氟啶胺原药生产厂家集中，市场观望情绪较重，目前价格下滑至30万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，但市场需求进入淡季，价格大幅杀跌，报到9.2万元/吨。

    氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价87万元/吨，市场现货极少；噻呋酰胺原药生产厂家集中，市场报32万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，市场价格在16万元/吨；乙霉威原药、异菌脲原药依旧供应紧张，价格分别报到15万元/吨、18.2万元/吨，小产品市场仍然优于大宗原药产品。

    中间体市场

    基础原材料的低成本状态，随着时间传导，会逐步降低精细化工行业的成本，成本支撑作用变弱。菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报到7.5万元/吨；功夫酸出现回调，报16.5万元/吨；醚醛受印度供应的影响，价格冲高回调，报9万元/吨，后期仍存在较大变数。基础原材料的低成本状态，随着时间传导，会逐步降低精细化工行业的成本，成本支撑作用变弱。

    目前终端制剂市场逐步消化库存，市场进入淡季，后期需要重点关注出口需求的提升。受到西北、东北大量产能释放的影响，预计后期市场依旧表现出悲观谨慎情绪，预计农化行业在新一轮的洗牌前，残酷竞争会持续一段时间。