受水灾影响，草甘膦原药价格大幅走高，市场货源紧缺，带动指数翻红；但行业大趋势依旧处于下跌周期中，杀虫杀菌剂品种价格依旧大幅下行。行业的谨慎悲观预期，导致期货价格远低于目前现货价格，价格差持续增大。

    2020年08月30日，中农立华原药价格指数报92.97点，虽环比上月上涨1.03%，但同比去年大幅下跌18%，下跌品种同比大幅增加，环比下跌品种比例占41%，市场进一步下行。

    除草剂市场

    2020年08月30日中农立华除草剂原药价格指数报90.72点，同比去年下跌8.5%，受草甘膦原药上涨影响，环比大幅上涨6%，大大超出行业的预期；环比上月，烯草酮原药（-18.5%）、炔草酯原药（-10.0%）、噁草酮原药（-9.4%）、砜嘧磺隆原药（-9.3%）、烟嘧磺隆原药（-6.7%）等品种环比跌幅超5%，仅有草甘膦原药逆市上涨（9.3%）。

    本月草甘膦原药库存低位，各个工厂排单交货为主，受四川水灾影响的企业仍未复工生产，各厂家停止报价接单，市场关注度高，对于后市，各方观点不一致，目前市场价格报2.35万元/吨以上；草铵膦原药目前供应依旧紧张，报价处于15万元/吨的高位；市场淡季，敌草快母药依旧较为低迷，市场报价维持在3.2万元/吨。

    二甲戊灵原药国内市场用药暂时告一段落，需求淡季，市场稳定在4.6万元/吨。氟磺胺草醚原药出口表现弱势，国内用药季节已过，消化库存为主，市场报价在9万元/吨左右。氟乐灵原药开工率不足，以出口为主，市场报价4.6万元/吨。

    乙氧氟草醚原药库存相对低位，处于用药淡季，出口为主，市场成交价格在16.5万元/吨左右；硝磺草酮原药随着上游供应的增加，原材料的走低，市场竞争加剧，目前市场报价19万元/吨。

    灭草松原药市场淡季，生产产能集中，出口为主，市场报价10.5万元/吨，灭草松水剂市场报价3.6万元/吨，供应依旧偏紧；氰氟草酯原药用药季节已过，市场库存较多，市场报价15万元/吨以上；炔草酯原药上游原材料供应情况依旧不太明朗，但各厂家争夺淡储订单，市场报价下行到22.5万元/吨。

    烯草酮原药开工率回暖，新增产能较多，期货价格远低于现货价格，目前价格大幅走低，回落至11万元/吨，出口为主，预计后期厂家竞争，仍将维持低位。异噁草松原药厂家接单意愿薄弱，上游原材料价格高位，国内市场低含量货源价格维持在8.8万元/吨。双氟磺草胺原药市场竞争加剧，价格回落至55万元/吨以内，市场处于观望状态；噻苯隆原药市场报价27万元/吨，需求弱势，但市场库存也逐步消化；砜嘧磺隆原药需求弱势，市场报价68万元/吨，出口为主。

    高效氟吡甲禾灵原药终端需求一般，市场有库存，出口为主，市场报价下行到18.5万元/吨。精喹禾灵原药开工率提升，下游需求弱势，市场报价到了20万元/吨，烟嘧磺隆原药库存偏低，传统用药淡季，市场成交少，报价回落至28万元/吨以内。氯氟吡氧乙酸异辛酯原药库存低位，出口为主，市场报到22.5万元/吨。

    酰胺类除草剂市场进入淡季，厂家停车为主，需求逐步减弱，价格维持稳定。本月丙草胺原药价格报至3.3万元/吨；乙草胺原药报2.2万元/吨；丁草胺原药报2.1万元/吨、异丙草胺原药报2.4万元/吨、异丙甲草胺原药报2.4万元/吨、苯噻酰草胺原药报6.5万元/吨，库存较少。

    2,4-D原药开工率平稳，本月价格稳定在1.55万元/吨。噁草酮原药开工厂家增多，出口为主，报价回调到29万元/吨。莠去津原药厂家库存较大，报价1.75万元/吨。

    杀虫剂市场

    2020年08月30日中农立华杀虫剂原药价格指数报93.28点，同比去年大幅下跌26%，受大产品下跌影响，环比上月继续下跌2.2%，下跌品种增多，其中吡蚜酮原药（-20.4%）、乙螨唑原药（-12.5%）、噻虫胺原药（-9.6%）、甲氧虫酰肼原药（-6.7%）、丁醚脲原药（-6.5%）、虱螨脲原药（-6.2%）等产品跌幅居前，无上涨品种。

    阿维菌素精粉市场有所回调，报价66万元/吨，甲氨基阿维菌素苯甲酸盐原药受出口低迷影响，价格走低，报94万元/吨。

    烟碱类原药由于出口低迷，库存高位，价格维持低位。吡虫啉原药市场仍有库存，报价9万元/吨，啶虫脒原药也依旧颓势，报10万元/吨；烯啶虫胺原药价格下滑至15.5万元/吨；噻虫嗪原药工厂开工率回暖，市场淡季，价格在9万元/吨；噻虫胺原药厂家报价回调至12.2万元/吨，主供出口为主。呋虫胺原药市场关注度提升，前期上游中间体问题导致原药产能受限，目前市场补货减弱，市场价格下滑到27万元/吨。

    虽然菊酯类上游醚醛仍然受到印度疫情的影响，进口较为艰难，但市场需求一般，导致菊酯类产品价格持续回落：高效氯氟氰菊酯原药需求放缓，库存增加，目前市场报价17.5万元/吨；联苯菊酯原药开工率提高，市场报价19.8万元/吨；氯氰菊酯原药价受印度进口货源减少的影响，报到10万元/吨；高效氯氰菊酯母药略微回调到4.9万元/吨。

    吡蚜酮原药新增产能释放，价格大幅走低，本月市场价格回落到17.5万元/吨，后期各价格高位品种产能的释放，必然带来价格的大幅回调。氟啶虫酰胺原药终端市场爆发增长，是目前防治蚜虫方面的特效药，目前市场淡季，市场价格报108万元/吨。

    联苯肼酯原药、甲氧虫酰肼原药都面临生产集中度提高的问题，受疫情影响，开工率低，目前也进入市场淡季，本月价格稳定在53万元/吨、42万元/吨；虫螨腈原药市场开工率不足，河北非法生产案例的曝光减少了扰乱市场竞争的不利因素，近期工厂停限产较多，预计后期市场竞争格局会有所改变，本月价格报到26万元/吨，供应偏紧。

    马拉硫磷原药受蝗灾影响，出口为主，市场报价依旧处于2.9万元/吨的高位；丙溴磷原药稳定在6.9万元/吨，毒死蜱原药出口订单平稳，进入市场淡季，本月报到4.05万元/吨，辛硫磷原药传统用药淡季，目前报3.1万元/吨。

    氟虫腈原药厂家以出口为主，目前价格报65万元/吨；随着需求的提升，目前氟啶脲原药供货偏紧，报50万元/吨；氟铃脲原药报45万元/吨；虱螨脲原药库存增加，终端制剂价格竞争激烈，原药价格冲高回落，报30万元/吨；乙螨唑原药用药季节后期，报价28万元/吨。

    哒螨灵原药供应稳定，报价10.5万元/吨；螺螨酯原药市场流通价格报13.6万元/吨，较为稳定；炔螨特原药市场需求减弱，市场报价3.85万元/吨；茚虫威原药需求增多，库存减少，市场价格稳定在105万元/吨。

    杀菌剂市场

    价格保持高位的杀菌剂品种在此次的回调中，面临着更剧烈的下跌；随着苯醚甲环唑原药、戊唑醇原药等品种产能释放，杀菌剂原药价格指数加速下行。2020年08月30日中农立华杀菌剂原药价格指数报96.91点，环比上月大幅下跌3.9%。其中咪鲜胺原药（-11.1%）、烯酰吗啉原药（-9.7%）、戊唑醇原药（-9.1%）、苯醚甲环唑原药（-7.0%）、百菌清原药（-6.7%）、氟啶胺原药（-6.7%）等品种大幅走低，无上涨品种。

    苯醚甲环唑原药开工率提升，市场价格回落至20万元/吨；丙环唑原药价格已经较长时间维持在低位，目前价格报9.2万元/吨；己唑醇原药印度货源供应偏紧，市场价格报到15万元/吨；戊唑醇原药厂家开工率提升，市场信心不足，以观望为主，报价回落至10万元/吨；三环唑原药厂家开工率也有所提升，市场价格回落至6.2万元/吨；氟环唑原药市场货源偏紧，进入市场淡季，流通货源价格报68万元/吨。

    吡唑醚菌酯原药厂家开工率提升，供应增加，各个厂家面临竞争压力，价格报至16.8万元/吨；嘧菌酯原药市场库存增加，厂家报价下调到23.5万元/吨；醚菌酯原药厂家停产居多，库存较少，市场价格报33万元/吨；肟菌酯原药国内生产厂家未开工，库存低位，市场价格维持在58万元/吨的高位，货源偏紧。

    多菌灵原药、甲基硫菌灵原药生产厂家环保压力较大，开工率一般，市场报价在3.5-3.6万元/吨；噁霉灵原药市场价格报至11.2万元/吨，需求弱势；氟啶胺原药生产厂家集中，市场观望情绪较重，目前价格下滑至28万元/吨；咪鲜胺原药开工率提升，但市场需求进入淡季，价格下行，报到8万元/吨。

    氰霜唑原药厂家开工率不足，市场供应紧张，报价在87万元/吨的高位；噻呋酰胺原药生产厂家集中，受市场低迷影响，报价到30万元/吨；烯酰吗啉原药开工率回升，但库存依旧处于低位，厂家预计产能释放，价格松动，报到14万元/吨；乙霉威原药、异菌脲原药依旧供应紧张，价格分别报到15万元/吨、18.2万元/吨，小产品市场仍然优于大宗原药产品。

    中间体市场

    本月，原油价格继续波动盘整，基础化工原材料无成本和需求支撑。本月CCMP下滑到7.5万元/吨的位置；CCMT市场价格维持在5.5万元/吨，较为稳定；菊酯类中间体贲亭酸甲酯价格报到7.5万元/吨，功夫酸出现回调，报16万元/吨，醚醛受印度供应的影响，价格依旧在高位，报9.5万元/吨，后期仍存在较大变数。基础原材料的低成本状态，随着时间传导，会逐步降低精细化工行业的成本，成本支撑作用变弱

    目前终端制剂市场逐步消化库存，市场进入淡季，后期需要重点关注出口需求的提升，以及终端制剂库存的变化，受到西北、东北大量产能释放的影响，预计后期市场依旧悲观，谨慎情绪持续存在，期货、现货的价格差会持续增大，农化行业在新一轮的洗牌前，残酷竞争会持续一段时间。